Tämän tarinan versio ilmestyi ensimmäisen kerran CNN Businessin Before the Bell -uutiskirjeessä. Etkö ole tilaaja? Voit rekisteröityä Juuri täällä. Voit kuunnella uutiskirjeen ääniversion napsauttamalla samaa linkkiä.
New York
CNN
—
On vaikea yliarvioida Silicon Valley Bankin vaikutusta startup-maailmaan ja sen tämän kuun romahtamisen vaikutusta globaaliin teknologiasektoriin ja pankkijärjestelmään.
Vaikka SVB tunnettiin suurelta osin aluepankina tiiviin riskipääomasektorin ulkopuolella, siitä oli tietyissä piireissä tullut olennainen osa yhteisöä – pankki, joka hallitsi teknologiamaailman omituisuuksia ja auttoi tasoittamaan tietä Piilaaksoon perustuva nousukausi, joka on kuluttanut suuren osan taloudesta viimeisen kolmen vuosikymmenen aikana.
SVB:n romahdus oli suurin pankkien kaatuminen vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen: se oli maan 16. suurin pankki, jolla oli noin 342 miljardia dollaria asiakasvaroja ja 74 miljardia dollaria lainoja.
Sen romahduksen aikaan noin puolet kaikista Yhdysvaltojen pääomasijoittavista teknologia- ja life science -yrityksistä toimi SVB:n kanssa. Yhteensä se oli pankki noin 2 500 pääomasijoitusyritykselle, mukaan lukien Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Bain Capital ja Insight Partners.
Mutta SVB:n vaikutus ulottui luotonannon ja pankkitoiminnan ulkopuolelle – entinen toimitusjohtaja Gregory Becker istui useiden Bay Arean teknisten tukiryhmien hallituksissa. Hän toimi TechNet-kauppayhdistyksen ja Silicon Valley Leadership Groupin puheenjohtajana, oli San Franciscon Federal Reserve Bankin johtaja ja toimi Yhdysvaltain kauppaministeriön digitaalisen talouden neuvonantajana.
Ei ole epäilystäkään siitä, että Silicon Valley Bankin epäonnistuminen jätti suuren aukon tekniikkaan. Kysymys kuuluu, kuinka tämä aukko täytetään.
Saada selville, Ennen kelloa puhui Ahmad Thomasin, Silicon Valley Leadership Groupin johtajan ja toimitusjohtajan kanssa. Vaikutusvaltainen edunvalvontaryhmä pyrkii kutsumaan koolle satoja jäsenyrityksiään – mukaan lukien Amazon, Bank of America, BlackRock, Google, Microsoft ja Meta – keskustelemaan siitä, mitä tapahtuu seuraavaksi.
Tätä haastattelua on muokattu pituuden ja selkeyden vuoksi.
Before the Bell: Millainen fiilis on kentällä piilaakson tekniikan ja riskipäällikön johtajuudesta?
Ahmad Thomas: Silicon Valley Bank on ollut keskeinen osa kankaamme täällä neljän vuosikymmenen ajan. SVB oli todellinen yhteisön ja innovaatiotalouden tukipilari. SVB:n – tuon tyhjiön – puuttuminen ja johtajien yhdistäminen tuon tyhjiön täyttämiseen on paikka, johon energiani keskittyy, eikä se ole pieni tehtävä.
Sanoisin, että muutama päivä sitten levottomuus oli melko korkea, ja uskon, että Washingtonin johtajien nopeat toimet ovat auttaneet hillitsemään tätä levottomuutta, mutta kun tarkastellaan Credit Suissen ja First Republicin tilannetta hieman viimeisten parin jälkeen. päivien aikana olemme selvästi tilanteessa, joka kehittyy edelleen tulevina viikkoina ja kuukausina.
Joten miten täytät sen?
Pyrimme puhumaan vakaudesta, erityisesti innovaatiotalouden perustekijöistä. Voimme tunnustaa tyhjiön Piilaakson puuttuessa, mutta mielestäni tarvitsemme ääniä, jotka korostavat selvästi, että perustekijät ja innovaatioinfrastruktuuri ovat edelleen vahvat täällä Piilaaksossa.
Tämä on hetki, jolloin ihmisten on mielestäni otettava askel taaksepäin, annettava viileämpien päiden voittaa ja ymmärtää, että uusilla Piilaakson johtajilla on mahdollisuuksia sekä investointien, yhteisön sitoutumisen että yrityskansalaisuuden näkökulmasta.
Työskenteletkö DC:n pysyvämmän sääntelyn puolesta?
On aivan liian aikaista siihen. Mutta jos on mahdollisuuksia parantaa pääoman saantia yrittäjien ja värillisten tai syrjäytyneiden yhteisöjen perustajille ja jos on mahdollisuuksia yrittää ajaa innovaatioita ja talouskasvua, olemme aina pöydässä näissä keskusteluissa.
Onko sinulla ajatuksia siitä, kuinka kauan tämä kriisi jatkuu? Mikä on näkemyksesi?
Ongelma on kaksijakoinen: luottamuskriisi ja taloudelliset olosuhteet kentällä. Taloustilanne jatkuu epävakaana useista syistä: talouden heikkenemisestä, inflaatiopaineista ja korkoympäristöstä. Mutta mielestäni meidän on nyt keskityttävä vakauttamaan luottamusta sijoittajayhteisöön, yritysjohtajiimme ja laajempaan sidosryhmiin innovaatiotalouden vahvuuden ympärillä. Tämä on asia, jota meidän on tuettava lähitulevaisuudessa.
CNN:n Mark Thompsonilta
Sveitsin suurin pankki, UBS, on sopinut ostavansa vaikeuksissa olevan kilpailijansa Credit Suissen (CS) hätäpelastussopimuksella, jonka tarkoituksena on hillitä rahoitusmarkkinoiden paniikkia, jonka kahden amerikkalaisen pankin kaatui aiemmin tässä kuussa.
”UBS ilmoitti tänään Credit Suissen haltuunotosta”, Sveitsin keskuspankki sanoi lausunnossaan. Se sanoi, että pelastus ”varmistaa rahoitusvakauden ja suojelee Sveitsin taloutta”.
UBS maksaa 3 miljardia Sveitsin frangia (3,25 miljardia dollaria) Credit Suissesta, mikä on noin 60 % vähemmän kuin pankin arvo markkinoiden sulkeuduttua perjantaina. Credit Suissen osakkeenomistajat tuhoutuvat suurelta osin ja saavat vain 0,76 Sveitsin frangia UBS:n osakkeina osakkeista, joiden arvo oli perjantaina 1,86 Sveitsin frangia.
Poikkeuksellisesti kauppa ei vaadi osakkeenomistajien hyväksyntää sen jälkeen, kun Sveitsin hallitus suostui muuttamaan lakia poistaakseen epävarmuuden kaupasta.
Credit Suisse oli menettänyt sijoittajien ja asiakkaiden luottamuksen vuosia. Vuonna 2022 se kirjasi pahin tappionsa sitten maailmanlaajuisen finanssikriisin. Mutta luottamus romahti viime viikolla sen jälkeen, kun se tunnusti ”aineellisen heikkouden” kirjanpidossaan ja kun Silicon Valley Bankin ja Signature Bankin lakkauttaminen levitti pelkoa heikompien instituutioiden johdosta aikana, jolloin kohoavat korot ovat heikentäneet joidenkin rahoitusvarojen arvoa.
Lue lisää täältä.
CNN:n David Goldmanilta
Viikko Signature Bankin epäonnistumisen jälkeen Federal Deposit Insurance Corporation ilmoitti myyneensä suurimman osan talletuksistaan Flagstar Bankille, joka on New York Community Bankin tytäryhtiö.
Maanantaina Signature Bankin 40 konttoria aloittavat toimintansa Flagstar Bankina. Allekirjoitusasiakkaiden ei tarvitse tehdä mitään muutoksia hoitaakseen pankkiasiansa maanantaina.
New York Community Bank osti lähes kaikki Signaturen talletukset ja yhteensä 38,4 miljardin dollarin arvosta yhtiön omaisuutta. Tämä sisältää 12,9 miljardia dollaria Signaturen lainoja, jotka New York Community Bank osti jyrkästi alennuksella – se maksoi niistä vain 2,7 miljardia dollaria. New York Community Bank maksoi myös FDIC-osakkeet, joiden arvo voi olla jopa 300 miljoonaa dollaria.
Viime vuoden lopussa Signaturella oli yli 110 miljardin dollarin arvosta omaisuutta, mukaan lukien 88,6 miljardia dollaria talletuksia, mikä osoittaa, kuinka kahden viikon takainen juoksu pankkia vastaan johti talletusten massiiviseen laskuun.
Kauppaan ei sisälly noin 60 miljardia dollaria muuta omaisuutta, joka jää FDIC:n selvitystilaan. Se ei myöskään sisällä 4 miljardin dollarin talletuksia Signaturen digitaalisesta pankkitoiminnasta.
Lue lisää täältä.
Kommentoi